Величина нематериальных активов предприятий РФ

В Российской Федерации с 2011 года реализуется стратегия инновационного развития. 

Как показывают цифры, при постоянно растущих с 2010 года расходах на НИОКР, финансируемых как из собственных средств предприятий, так и за счет бюджета, количество патентов растет гораздо более скромными темпами, а то и вовсе снижается.

Рисунок 1. Объемы инвестиций в НИОКР и патентования в РФ

Источник: расчеты автора на основании данных Росстата и Роспатента

Одним из маркеров уровня инновационного развития в отраслях промышленности является величина нематериальных активов (НМА). Как оцениваются нематериальные активы.

Исследование данного показателя по отраслям промышленности показало, что во многих отраслях доля нематериальных активов в балансе компаний крайне невысока. Это подтверждает анализ финансовой отчетности более чем трех тысяч компаний из разных отраслей.

Для анализа были сформированы выборки компаний по десяти различным отраслям. Для данных компаний были сформированы выгрузки данных о величине нематериальных активов данных компаний и валюте их баланса. Исходя из этих данных для каждой отрасли была рассчитана средняя доля величины НМА в балансе.

Проведенный анализ величины нематериальных активов в российских компаниях показал следующее. Средняя доля нематериальных активов в балансе компаний находится на уровне 4,1%. Выше всего доля нематериальных активов в балансе у предприятий медиасферы – 26,5%, что представляется весьма естественным. Кроме того, на уровне нескольких процентов (от 2 до 5%) доля НМА у «наукоемких» отраслей – информационных технологий, научных исследований и телефонии. У отраслей реального сектора – авиации, автомобилестроения или нефтегазовой отрасли – доля НМА в балансе в среднем составляет менее одного процента (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доля нематериальных активов в балансе организаций, в среднем по отраслям.

Источник: здесь и далее – расчеты автора на основании данных системы СПАРК-Interfax.

Представляет интерес и динамика данного показателя. Так, согласно данным за период 2015–2021 года ни в одной из рассматриваемых отраслей не произошло хоть сколько-нибудь радикального роста доли НМА в балансе. Наиболее существенный рост можно отметить только в сферах ИТ и научных исследований – с 2 и 3% до 4 и 4,5% соответственно (Рисунок 3).

Рисунок 3. Динамика доли НМА в балансе компаний, по отраслям.

Для формирования более точной картины кажется разумным провести исследование не только по отраслям в целом, но и по их основным игрокам.

В каждой из отраслей были выбраны три крупнейших по выручке компании, для которых были проведены аналогичные расчеты. Обращает на себя внимание тот факт, что доля НМА в балансе у крупнейших компаний в отрасли заметно ниже, чем по отрасли в среднем. Особенно это характерно для компаний медиасферы и сферы ИТ (Рисунок 4). 

Рисунок 4. Доля НМА в балансе компаний, по отраслям и лидерам отраслей.

Для более точного понимания ситуации кажется необходимым проанализировать общемировую ситуацию. В каждой из анализируемых отраслей были выбраны по три крупнейшие международные компании (отбор проводился в первую очередь по рыночной капитализации) и для каждой из компаний была рассчитана доля нематериальных активов в балансе (без гудвилла). 

Сопоставив данные о доле НМА в балансе российских компаний и компаний зарубежных в 2021 году, можно сделать вывод что отечественные компании значительно уступают международным по данному показателю (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доля НМА в балансе компаний, по отраслям и лидерам отраслей.

Выводы

Таким образом, проведенный анализ показывает, что интеллектуальная собственность российских предприятий заметно недооценена. 

Низкий показатель доли нематериальных активов в валюте баланса говорит нам о том, что отечественные предприятия не могут в полной мере использовать свой интеллектуальной потенциал. Более того, по данному показателю отечественные гиганты заметно уступают своим зарубежным конкурентам.

Срез статистических показателей по результатам 2021 года говорит о том, что отечественным компаниям нужно сделать упор на совершенствовании своих систем управления интеллектуальной собственностью.

В перспективе это станет важным заделом на пути развития отечественного бизнеса, позволит найти дополнительные источники прибыли, а также обеспечит устойчивость и привлекательность для потребителей и партнеров.

Использованные источники

1. Росстат. Технологическое развитие отраслей экономики.
2. Годовой отчет Роспатента за 2021 год.
3. Система СПАРК-Interfax.

Авторы:

Наталья Зиновьевна Мазур, генеральный директор ООО «ВКО-Интеллект», д.э.н., патентный поверенный РФ и ЕАПО.

Попова Анна Витальевна, Начальник управления оценки и финансового анализа, оценщик.

Демьянец Егор Александрович, Оценщик группы оценки бизнеса ООО «ВКО-Интеллект».